美國投行 Evercore ISI 近日報告將美光列入首選名單，并指出，英偉達、AMD 近期都因元宇宙概念股價上漲，但投資者忽略了高性能計算離不開 DRAM。受此影響，美光上周五股價飆升至 7 月以來最高點。

　　據 Barron's、MarketWatch 報道，費城半導體指數 6 月初以來上漲 22.8%，同期美光股價下跌 1.3%，但 Evercore ISI 分析師 C.J. Muse 指出，趨勢正在改變，“預期可能在 2022 年第一季度觸底，其他地方的個人電腦限制正在緩解，大規模資本支出可能在年底前改善。”

　　自 8 月初以來，華爾街對美光明年 2 月和 5 月的財季收益的預期分別下調了 33% 和 31%。Muse 認為，盡管可能還會進一步下跌，但疲軟已被消化。美光的凈利潤可能在 2 月或 5 月當季觸底，這取決于供應短缺的影響。

　　Muse 進一步指出，由于 Facebook 改名為 Meta 并計劃投資建設元宇宙 —— 即人們可以相互連接的虛擬世界，英偉達和 AMD 的股價最近有所上漲。我們要指出，HPC 離不開 DRAM，這是另一個重要的好處，我們認為投資者忽視了這一點。”

　　Muse 還認為，明年，Lam Research 作為一家“更依賴內存”的半導體設備公司，將處于有利地位。在他看來，NAND 資本支出的增長、毛利率的提高和供應鏈壓力的減輕可能會讓 Lam Research 受益。