近日，TCL科技集團股份有限公司（簡稱“TCL科技”，000100.SZ）公告宣布，公司擬以發行股份及支付現金方式購買深圳市華星光電半導體顯示技術有限公司（簡稱“深圳華星半導體”）21.53%股權。交易完成后，公司將合計控制后者84.21%的股權比例，以進一步強化主業。

TCL科技持股比例進一步提升

TCL科技本次交易對方為深圳市重大產業發展一期基金有限公司（簡稱“重大產業基金”）。本次購買資產為重大產業基金持有的深圳華星半導體21.53%股權。根據評估報告，以2024年10月31日為基準日，深圳華星半導體采用資產基礎法評估后的股東全部權益評估值為5369951.11萬元。經協商，標的公司21.53%股權的交易價格確定為1156209.33萬元。

TCL科技介紹，本次交易方案由發行股份及支付現金購買資產以及募集配套資金兩部分組成。本次交易價格中，其中現金對價金額為720268.22萬元，發行股份對價為435941.11萬元。交易完成后，TCL科技第一大股東不發生變化，且不存在實際支配公司股份表決權超過30%的股東，公司仍將無控股股東、實際控制人，本次交易不會導致公司控制權發生變化。

TCL科技同時還宣布，擬募集配套資金用于支付本次交易的現金對價，本次發行股份購買資產的發行價格為4.42元/股。具體為，TCL科技擬向不超過35名（含）符合條件的特定對象發行的股份募集配套資金。募集配套資金總額不超過435941.11萬元，不超過發行股份購買資產交易價格的100%，最終發行數量以深交所審核通過并經中國證監會同意注冊后，根據詢價結果最終確定。

TCL科技表示，本次募集配套資金扣除中介機構費用及相關交易稅費后將全部用于支付本次交易的現金對價，有利于降低公司資金支付壓力，降低公司財務風險，提高公司財務靈活性，推動公司穩定發展。

資料顯示，深圳華星半導體于2016年6月注冊成立，聚焦半導體顯示業務，主要從事大尺寸TFT-LCD顯示器件的生產、加工與銷售。歷經多次增資及股權轉讓之后，此次收購之前，TCL科技控股子公司TCL華星光電技術有限公司（簡稱“TCL華星”）已經累計控制深圳華星半導體62.6794%的股權比例，TCL華星為深圳華星半導體的控股股東。

強化主業 聚焦半導體顯示

針對本次交易對公司主營業務的影響，TCL科技表示，本次交易前，公司聚焦半導體顯示、新能源光伏的核心主業發展。作為半導體顯示領域代表企業之一，公司將持續聚焦半導體顯示產業發展。本次收購深圳華星半導體少數股權，有利于公司進一步強化主業、提升盈利能力，并進一步提升公司在半導體顯示行業的核心競爭力，鞏固行業領先地位。本次交易完成后，公司主營業務不會發生變化。

針對本次交易對公司主要財務指標的影響，TCL科技介紹稱，本次交易實施后，公司的資產總額不發生變化，但支付的現金對價部分涉及將原計入公司所有者權益科目的少數股東權益計入其他應付款，故負債總額有所增加，本次交易后公司持有標的公司的股權比例有所上升，歸屬于母公司所有者權益有所增加。交易完成后，將有利于公司進一步強化主業，提高公司盈利能力，進一步提升公司在半導體顯示行業的核心競爭力。

最近三年，TCL科技聚焦半導體顯示、新能源光伏等核心主業發展。2024年，公司實現營業收入1648億元，歸屬于上市公司股東凈利潤15.6億元，經營現金流凈額295億元，同比增長16.6%。

TCL科技主要通過子公司“TCL華星”“茂佳科技”布局半導體顯示業務。2024年全年，由于顯示行業供給側格局優化，需求側的大尺寸化和AI應用開拓驅動面板需求及附加值增長，行業供需關系進一步改善，主流產品價格整體高于上年同期。

在此背景下，TCL華星發揮規模和經營優勢，優化商業策略和業務結構。2024年，TCL科技半導體顯示業務全年營收創下歷史新高至1043億元，同比增長25%；實現凈利潤62.3億元，較2023年增長62.4億元。

一季度業績明顯改善

今年一季度，半導體顯示行業迎來綜合利好。其中包括：全球電視零售市場保持平穩，國補政策持續加速大尺寸化進程；全球電視平均尺寸同比提升，面板需求面積穩步增長，推動行業產能利用率提升；電視面板價格上漲，中小尺寸面板價格維持穩定。

TCL科技公布的一季度報告顯示，期內公司實現營業收入401億元，同比增長0.4%；實現歸屬于上市公司股東凈利潤10.1億元，同比增長322%；實現經營現金流121億元，同比增長83%。

TCL科技解釋，一季度業績變動的主要因素包括：報告期內，公司半導體顯示業務積極優化商業策略和業務結構，單季度營收和凈利潤創三年以來新高；光伏行業供需比改善，產業鏈價格企穩回升等。其中，一季度TCL科技半導體顯示業務實現營業收入275億元，同比增長18%；凈利潤23.3億元，同比增長329%，環比增長30%；實現經營凈現金流125億元。

TCL科技進一步介紹，公司近期完成對樂金顯示（中國）有限公司100%股權和樂金顯示（廣州）有限公司100%股權的收購，已于2025年二季度并表，將為公司盈利增長帶來積極貢獻，此次并購將進一步提升行業集中度，構建更加良性的競爭生態。公司有信心在本年度繼續保持顯示業務的較快增長，進一步提高經營效益。